Qui sont les principaux acteurs du marché de la négociation ?

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Les participants au marché de la négociation

Claudia Kerr, Head of Business Management présente quelques exemples dans cette vidéo.

Visionnez l'interview complète :

 

Qui sont les différents acteurs du marché de la négociation ?



Il existe plusieurs types d'acteurs impliqués dans le processus de négociation qui interagissent avec une bourse telle qu'Euronext, avec des rôles et des objectifs différents. Sur les marchés financiers, il existe trois catégories distinctes : le buy-side, le sell-side et les apporteurs de liquidité.

  • Le buy-side désigne les institutions ou les particuliers qui achètent des produits financiers à des fins d'investissement. Ils ne sont pas directement connectés aux plateformes de négociation, telle que la bourse, et accèdent donc au marché par le biais d'un intermédiaire pour exécuter leurs ordres.



    Les entreprises buy-side peuvent également créer des produits d'investissement qui sont cotés en bourse afin d'être négociés.



    Enfin, certaines entreprises buy-side négocient pour leur propre compte et sont définies en fonction de leur stratégie d'exécution sur le marché.
  • Le sell-side représente les intermédiaires qui facilitent l'achat et la vente de produits financiers pour les investisseurs sur une plateforme de négociation. Ils peuvent également fournir des recherches et des analyses pour aider leurs clients à prendre des décisions d'investissement éclairées.
  • Les apporteurs de liquidité et les teneurs de marché sont des institutions qui fournissent des prix dans le carnet d'ordres afin de garantir une liquidité suffisante.

Qu'est-ce qu'un courtier ?

Le rôle d'un courtier-négociant (sell-side) est de faciliter les transactions en mettant en relation les investisseurs qui achètent et ceux qui vendent, qu'il s'agisse d'investisseurs institutionnels ou individuels.

Il s'agit généralement d'une banque, cela peut être une grande institution internationale comme une plus petite au niveau local. Les courtiers peuvent être directement connectés aux plateformes de négociation, y compris les bourses comme Euronext, ou, dans le cas de certains petits courtiers, sous-traiter l'exécution de leurs flux à des plus gros courtiers.

En bref, ils sont l'intermédiaire entre l'investisseur et la plateforme de négociation, acheminant l'ordre de l'investisseur pour qu'il soit apparié, et donc négocié.

Qu'est-ce qu'un gestionnaire d'actifs ? 

Les gestionnaires d'actifs (buy-side) sont des sociétés de trading, souvent des banques, qui gèrent les portefeuilles d'investissement de particuliers, d'entreprises ou d'investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension et les compagnies d'assurance. Leur principal objectif est de maximiser le rendement des investissements de leurs clients.

Les gestionnaires d'actifs créent une variété de produits d'investissement, tels que des fonds (par exemple des OPCVM), des ETF, des produits structurés, qu'ils peuvent coter (ou émettre) en bourse pour que leurs clients puissent les négocier. Dans ce cas, ils sont appelés "émetteurs".



Ils ont souvent un horizon d'investissement à long terme.

Que sont les teneurs de marché et les apporteurs de liquidité ?

La "liquidité" est synonyme de prix et de contreparties avec lesquelles il est possible de s'aligner.

Les teneurs de marché et les apporteurs de liquidité sont des sociétés de trading qui négocient pour leur propre compte et dont l'objectif principal est de garantir une liquidité suffisante dans le carnet d'ordres de la plateforme de négociation, en fournissant en permanence des prix d'achat et de vente (ou des cotations) pour les titres. Cela permet de stabiliser les prix et de s'assurer que les acheteurs et les vendeurs peuvent exécuter les transactions efficacement.

Euronext dispose de la plus grande et importante réserve de liquidité d'Europe, ce qui signifie que c'est là que se trouve le plus grand nombre d'investisseurs et de courtiers. De nombreuses bourses ont conclu des accords avec des teneurs de marché / apporteurs de liquidité pour qu'ils fournissent de la liquidité sur leur plateforme de négociation. C'est le cas d'Euronext, car nous avons de nombreux programmes de liquidité qui contribuent à assurer une qualité de marché supérieure, ou la meilleure exécution, pour ses clients finaux.

Qu'est-ce qu'un fond spéculatif ?

Les fond spéculatifs gèrent l'argent d'un nombre limité d'investisseurs, avec un fort effet de levier - c'est-à-dire en utilisant beaucoup de fonds empruntés ou de dettes - et visent à générer des rendements élevés en utilisant des stratégies d'investissement plus complexes avec une approche algorithmique.

Ces stratégies consistent à prendre des positions à court et long terme sur différents marchés. Contrairement aux gestionnaires d'actifs traditionnels, leurs stratégies d'investissement peuvent présenter des risques plus élevés.

Que sont les traders à haute fréquence ?

Les HFTs sont en fait des banques, des teneurs de marché ou des fonds spéculatifs qui utilisent des algorithmes et une technologie très avancée pour exécuter des transactions à très grande vitesse. Ils exécutent souvent un grand nombre de transactions dans un court laps de temps afin de saisir les petits mouvements de prix.

Qu'en est-il des investisseurs individuels ?

Les investisseurs individuels, ou traders particuliers, effectuent des transactions avec leurs fonds personnels. Ils n'ont pas d'accès direct aux plateformes de négociation et passent donc généralement par des courtiers en ligne et utilisent leurs propres analyses et stratégies de négociation.

Il existe de nombreux autres acteurs dans l'écosystème de trading, qui permettent la négociation par le biais de données, d'interfaces ou de connectivité, ou qui jouent un rôle une fois que la transaction a été exécutée, notamment les chambres de compensation et les dépositaires centraux de titres.

Arverne Group s’introduit sur Euronext Paris et rejoint le segment Euronext Tech Leaders

Indices Euronext Equileap Gender Equality

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Les indices Euronext sur l'égalité professionnelle entre les hommes et les femmes

Pourquoi investir pour l'égalité professionnelle ?

L'objectif de l'égalité des sexes sur le lieu de travail est de parvenir à l'égalité des chances et des résultats pour les femmes et les hommes. Cet objectif sera atteint lorsque chaque personne sera en mesure d'accéder à des récompenses, des ressources et des opportunités égales, indépendamment de leur sexe, et d'en bénéficier. L'objectif de développement durable n° 5 des Nations unies fixe l'échéance de 2030 pour la réalisation de l'égalité des sexes et l'autonomisation de toutes les femmes et de toutes les filles.

L'égalité des sexes dans les opérations commerciales et les chaînes de valeur signifie également de meilleurs talents, une plus grande productivité, plus de clients et un résultat net plus solide.

Soutenir les objectifs de développement durable des Nations Unies (UN SDG) #5

L'indice Euronext® Equileap Gender Equality a été conçu pour offrir une exposition aux entreprises qui ont démontré un rôle important dans l'amélioration de l'égalité des sexes au sein de leur organisation.



Les indices Euronext® Equileap Gender Equality suivent les entreprises qui ont démontré leur engagement en faveur de l'égalité des sexes, de la salle du conseil d'administration à la chaîne d'approvisionnement, en s'inspirant des principes d'autonomisation des femmes des Nations Unies et de l'ODD #5 des Nations Unies.

Conçu avec un processus de filtrage complet, dans lequel les entreprises sont sélectionnées sur la base de leur score calculé par Equileap en matière d'égalité des sexes, les indices Gender Equality d’Euronext reposent sur quatre piliers :

  • Équilibre entre les hommes et les femmes au sein de la direction et de la main-d'œuvre
  • L'égalité de rémunération et l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée
  • Politiques de promotion de l'égalité entre les hommes et les femmes
  • Engagement, transparence et responsabilité

Les 4 piliers des indices d'égalité de genre d'Euronext :

The 4 pillars of Euronext gender equality indices

En savoir plus sur l'indice Euronext® Equileap Gender Equality Eurozone 100 :

L'indice Euronext Equileap Gender Equality Eurozone est conçu pour offrir une exposition aux entreprises de la zone euro qui ont démontré un rôle important dans l'amélioration de l'égalité entre les hommes et les femmes.

Euronext Equileap Gender Equality Eurozone 100 Live Quotes

Euronext Equileap Gender Equality Eurozone 100 Index Rules   l   Euronext Equileap Gender Equality Eurozone 100 ESG Report


En savoir plus sur l'indice Euronext® Equileap Gender Equality France 40 :

L'indice Euronext Equileap Gender Equality France est conçu pour offrir une exposition aux sociétés françaises qui ont démontré un rôle important dans l'amélioration de l'égalité entre les hommes et les femmes.

Euronext Equileap Gender Equality France 40 Live Quotes

Euronext Equileap Gender Equality France 40 Index Rules   l   Euronext Equileap Gender Equality France 40 ESG Report


Communiqué de presse des indices Gender Equality Indices

Decouvrir plus d'indices esg Euronext


Les indices Equileap sur l'égalité professionnelle d'Euronext offrent de belles opportunités pour une large gamme de produits d'investissement tels que les ETFs, les fonds et les produits structurés.


Voir la présentation vidéo :

 

Contactez-nous via l'adresse mail suivante : index-team@euronext.com pour toute question.

 

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Indice CAC SBT 1.5

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Le premier indice orienté climat au sein de la famille CAC.

L'indice CAC® SBT 1,5° est un indice axé sur le climat qui vise à ouvrir la voie à une économie zéro carbone, à stimuler l'innovation et à favoriser la croissance durable en fixant des objectifs de réduction des émissions fondés sur des données scientifiques.

L'initiative Science Based Targets (SBT) aide les entreprises à définir des actions ambitieuses en matière de climat.

Indice CAC SBT 1.5 - Principes clés

L'indice CAC® SBT 1,5° suit les entreprises de l'indice SBF 120 dont les objectifs de réduction des émissions ont été approuvés pour être conformes à l'objectif de 1,5°C de l'Accord de Paris.

Les entreprises confrontées à une controverse ESG de catégorie Élevée ou Grave, ou qui ne sont pas conformes aux principes de l'UNGC, tels qu'évalués par Sustainalytics, ne sont pas éligibles à l'indice (production de produits du tabac et produits/services connexes, vente au détail de produits du tabac, armes controversées, extraction d'énergie de schiste, extraction de sables bitumineux, extraction d'exploration pétrolière et gazière dans l'Arctique, extraction de charbon thermique et production d'électricité, armes légères).

L'exclusion des entreprises basée sur l'évaluation de la température est également appliquée.

 

CAC SBT building blocks

 

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L'indice CAC SBT 1.5° offre de belles opportunités pour une large gamme de produits d'investissement

tels que les ETFs, les fonds et les produits structurés.


En savoir plus sur CAC SBT 1.5 :

CAC SBT 1.5 LIVE QUOTES 

CAC SBT 1.5 Index Rules   |   CAC SBT 1.5 Factsheet

CAC SBT 1.5 ESG Report   |   CAC SBT 1.5 Index brochure

CAC SBT 1.5 - Communiqué de Presse

Voir la vidéo de présentation :

 

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Indice CAC 40 ESG

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L'indice national ESG blue-chip dédié au marché français.

L'indice ESG français de référence

Afin de continuer à répondre à la demande croissante de solutions d'investissement intégrant des considérations ESG, Euronext a conçu une nouvelle version ESG de l'indice emblématique CAC 40® d'Euronext : l'indice CAC 40 ESG®.

L'indice CAC 40 ESG® est conçu pour orienter les flux de capitaux des 40 premières sociétés françaises de l'indice CAC® Large 60 démontrant les meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).  

Méthodologie de l'indice CAC 40 ESG

L'indice CAC 40 ESG® a pour objectif d'orienter les flux de capitaux des 40 premières sociétés françaises de l'indice CAC® Large 60 démontrant les meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).  

La méthodologie de l'indice suit les principes du label ISR, mettant en œuvre des principes d'investissement socialement responsable robustes.

Les entreprises considérées comme controversées par le Pacte mondial des Nations Unies sont exclues (entreprises impliquées dans l'extraction du charbon, la production d'électricité à partir du charbon (>10% du chiffre d'affaires), l'extraction de sable bitumineux et de schiste bitumineux, les armes à feu civiles (>10% du chiffre d'affaires) et les armes controversées. La distribution de tabac est également exclue).

CAC 40 ESG building blocks

nous contacter


Le CAC 40 ESG® offre des opportunités pour la création d'une large gamme de produits d'investissement tels que les ETFs, fonds ou produits structurés.


En savoir plus sur le CAC 40 ESG :

CAC 40 ESG Live Quotes

CAC 40 ESG Index Rules   |   CAC 40 ESG Index Factsheet

CAC 40 ESG Report  |  CAC 40 ESG Moody's ESG Solutions

   CAC 40 ESG Index brochure   |   CAC 40 ESG Communiqué de presse

 


Investir dans l'indice CAC 40 ESG

L'indice CAC 40 ESG offre de belles opportunités d'ETFs, déjà proposés par BNP Paribas et Amundi.

L'indice CAC 40 ESG® offre également aux investisseurs des contrats à terme sur l'indice CAC 40 ESG®.

EN SAVOIR PLUS SUR LE cac 40 ESG Future


Voir la vidéo de présentation :

Indices Euronext ESG Blue-chip

L'indice CAC 40 ESG® est une composante clé d'une suite plus large d'indices ESG phares.

Decouvrir plus d'indices Euronext esg blue-chip Indices

 

Contactez-nous à l'adresse suivante index-team@euronext.com pour toute question.

 

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BEL ESG Index

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L'indice ESG national dédié au marché belge.

La nouvelle référence nationale d'indice ESG belge

L'indice BEL® ESG est conçu pour identifier les 20 entreprises belges les mieux classées et présentant les risques les plus faibles en matière d'environnement, de société et de gouvernance (ESG). L’indice BEL ESG a été créé afin d’aider les investisseurs à identifier les entreprises du marché belge qui contribue activement à un avenir plus durable. Combinant à la fois une empreinte belge forte et une portée mondiale, cet indice a été conçu afin de garder une identité locale forte, en consultation avec des acteurs clés en Belgique.

BEL ESG Index building blocks

L'indice BEL ESG est reconnu et récompensé par un label européen de durabilité

L'indice BEL ESG est développé en accord avec un label de durabilité européen reconnu et a été récompensé par le label Towards Sustainability de l'Agence centrale de labellisation belge (CLA) développé par Febelfin.

La méthodologie de l'indice comprend également des filtres d'exclusion relatifs aux normes mondiales suivantes :

  • Principes du Pacte mondial des Nations Unies (UNGC)
  • Principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme (UNGP)
  • Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales
  • Conventions de l'OIT

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BEL ESG offre des opportunités pour la création d'une large gamme de véhicules d'investissement tels que les ETFs et les fonds.


En savoir plus sur le BEL ESG :

BEL ESG Live Quotes

BEL ESG factsheet   |   BEL ESG Index Rules

BEL ESG ESG Report   |   BEL ESG Index brochure

BEL ESG Communiqué de presse 

 

Voir la vidéo de présentation du BEL ESG :

Indices Euronext ESG Blue-chip

L'indice BEL® ESG est un élément clé d'une série plus large d'indices ESG phares dans les différentes zones géographiques d'Euronext.

DÉCOUVRIR PLUS D'INDICES ESG BLUE-CHIP

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Euronext lance TradeLog, son outil de supervision des transactions des employés désormais disponible pour les entreprises dans toute l'Europe

Vinpai s’introduit sur Euronext Growth Paris

Que sont les Warrants et Certificats ? - Partie 2

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Quels sont les types de Warrants & Certificats les plus négociés, pourquoi les produits à effet de levier avec knock-out sont-ils le type de produit le plus échangé, comment investir dans les Warrants & Certificats et doit-on alors commencer à les négocier ?

Alexandre Atlani, Head of Warrants & Certificates chez Euronext répond à ces questions.



Visionnez l'interview complète :





Et regardez la partie 1



Quels sont les types de Warrants & Certificats les plus négociés ?

Les produits à effet de levier sont de loin les types de produits les plus négociés, avec environ 95% des volumes en 2022.

Les produits à effet de levier avec barrière désactivante, également connus sous le nom de turbos, représentent environ trois quarts des volumes. Les produits à effet de levier sans barrière désactivante, principalement des warrants, représentent environ 20% des volumes.

Pourquoi les produits à effet de levier avec knock-out sont-ils le type de produit le plus échangé ?

Il y a plusieurs raisons à cela :

  • Les investisseurs ont le choix entre un plus grand nombre de turbos.
  • Les turbos couvrent un plus large éventail de sous-jacents et sont généralement plus faciles à comprendre.
  • Bien qu'ils puissent être considérés comme plus risqués que d'autres produits en raison de barrières désactivantes, les turbos ne sont généralement sensibles qu'au prix du sous-jacent, alors que pour les autres types de produits, de nombreux facteurs influencer leur prix.

Comment puis-je investir dans les Warrants & Certificats ?

Les warrants et certificats sont cotés et négociés en bourse, par exemple sur Euronext, quel que soit leur sous-jacent.

Par exemple, pour négocier des warrants et certificats dont le sous-jacent est une action américaine, il n'est pas nécessaire d'investir sur un marché américain. Ce produit est coté sur Euronext et peut être négocié de la même manière qu'une action d'une société cotée sur Euronext.

En général, les warrants et certificats se négocient sur Euronext en euros, quelle que soit la devise de leur sous-jacent.

Les investisseurs peuvent envoyer leurs ordres via leurs banques en ligne ou leurs courtiers, qui facturent généralement des frais et des commissions relativement modestes sur ces instruments, contrairement aux titres négociables sur les marchés étrangers.

Afin de maintenir les frais à un niveau aussi bas que possible, Euronext ne facture aucune commission à ses membres pour tous les ordres sur warrants et certificats d'une valeur inférieure à 6 000€.

Enfin, les warrants et certificats de certains émetteurs peuvent être négociés entre 8h00 et 22h00 CET.

Les investisseurs sont invités à vérifier auprès de leur intermédiaire financier s'il offre l'accès à ces heures de négociation étendues.

Dois-je alors commencer à négocier des warrants & certificats ?

Le monde des warrants et certificats peut être fascinant en raison de la diversité des types de produits, des stratégies, des sous-jacents et des régions géographiques couvertes mais investir dans ces instruments peut être risqué.



Oui, vous pouvez obtenir de bons, voire de très bons retours sur investissement, mais vous pouvez également perdre une partie ou la totalité de l'argent investi. Il est donc essentiel de comprendre les produits dans lesquels vous souhaitez investir.



A cette fin, les émetteurs sont une source fantastique de connaissances et de soutien, ils offrent beaucoup de contenu éducatif, des sites web et des centres d'appel où des spécialistes sont disponibles pour répondre à toutes les questions sur les warrants et certificats.

Assurez-vous donc de bien comprendre les warrants et certificats avant d'investir !